银河投行高管参与内幕交易 指令发自总部

每经记者 曾子建 实习记者 蒙湘林 蓬勃

本周银河证券H股发行将进入冲刺阶段，预计5月22日挂牌上市。

然而，银河证券在招股文件中曝出，公司近年来发生多起案件涉嫌违规。不仅如此，公司无论在投行业务还是经营业绩方面，都出现逐年下滑的现象，不但IPO业务跌出第一梯队，其一直引以为傲的经纪业务也大有被其他券商赶超之势。

内幕交易篇

“自2007年起，我们已建立健全公司治理、有效的风险管理和内部控制体系，以管理我们在证券市场中面临的风险。2010~2012年，我们被中国证监会颁发AA监管等级”。银河证券的H股招股文件如此描述了公司的风控体系。

然而，正是在2007年，银河证券却发生了一起严重的内幕交易案件。而涉案者，是来自公司投行总部的副总经理张涛。更令人震惊的是，大部分内幕交易的交易指令，竟然就发自银河证券公司总部的电脑。

总部成内幕交易第一现场/

2007年4月1日，时任银河证券投资银行总部股票发行部副经理的张涛等人，与方大炭素（600516，SH）前董秘在北京就方大炭素非公开发行事项进行了初步接洽，基本确定由银河证券为方大炭素非公开发行股票项目的保荐机构，张涛为该项目前期具体执行工作的负责人。

紧接着第二天，2007年4月2日，张涛妻子王某某的股票账户上便以6.42元的价格买入方大炭素8万股。随后该股连续暴涨，4月23日，王某某账户卖出方大炭素3万股。此时，方大炭素股价已经累计上涨了约20%。4月24日，王某某账户卖出方大炭素剩余的5万股。上述交易共获利11.77万元。根据证监会后来公布的信息显示，上述买卖的交易IP地址均为银河证券总部办公用互联网IP地址。根据证监会的处罚通知，其认定，张涛在此期间完全知悉内幕交易的具体情况。

证监会核查数据显示，2006年5月至2010年3月期间，王某某账户共有387笔交易委托，其中118笔交易委托IP地址因客观原因数据缺失（约占30%），剩余269笔交易委托显示有IP地址（约占70%），而这269笔交易委托中，超过九成的委托均出自银河证券总部。

直到2012年8月，证监会对上述内幕交易一事作出了行政处罚决定，决定没收张涛违法所得11.77万元，处以45.3万元罚款，并处以张涛为期五年的市场禁入。同时一并因内幕交易方大炭素股票被处罚的还有弘信会计所时任董事长王东海等人。

高管早有内幕交易前科/

其实，张涛并不是银河证券内幕交易的第一人，也不是头衔最大的人物，真正对市场影响最大的，无疑是银河证券原总裁肖时庆。2006年，肖时庆利用银河证券担任中国石化下属上市公司财务顾问的机会，获得中国石化即将启动包括北京化二公司在内的第二批下属上市公司股改和重组工作的内幕信息后，于内幕信息敏感期内，指使亲属使用他人账户大量买入北京化二公司股票，卖出后非法获利1.04亿元。案发之后，2011年11月，肖时庆被开除党籍、开除公职。2011年3月，郑州市中级人民法院认定肖时庆犯内幕交易罪和受贿罪，判处其死刑，缓期两年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。同年4月，河南省高级人民法院驳回肖时庆上诉，维持原判。

《每日经济新闻》记者查询证监会保荐信用监管系统发现，在张涛事发的方大炭素非公开发行项目中，签字保代为李辉、邹维刚，并非张涛，而张涛系在该项目上负责了前期具体执行工作。整个项目督导期间，银河证券保代因个人离职原因一共更换过3次。保荐信用监管系统同时显示，截至目前，银河证券共计有62次监管记录，其中，非公开发行股份失败（撤回、不予核准或未发行）7次、首发不予核准2次、配股撤回1次。