【独家】游资江湖最全揭秘：“作手新一”“小鳄鱼”牛在哪里？生态改变后何去何从？圈内人士和盘托出！

每经记者 刘海军    每经编辑 何剑岭    

图片来源：摄图网

A股市场上，游资是一个神秘的群体，绝大部分游资都热衷于打涨停板。尤其是在行情好的时候，对涨停板的强势出击，常常会使得游资的财富在极短的时间内出现难以想象的爆发式增长。例如近年名声大噪的新生代游资——“作手新一”，于2012年初以10万元开始职业炒股，如今身家想必已达数千万元以上！

游资确实神秘，不过每天盘后交易所公布的龙虎榜仍是目前投资者了解游资轨迹和投资风格的唯一渠道。

当前，游资的整体市场究竟是怎样一个状况呢？A股顶级游资又有哪些？它们背后究竟是哪些席位？登上龙虎榜后个股的表现又是怎样的呢？今天《每日经济新闻》记者将为您详细揭秘A股市场的游资江湖。

游资去年下半年总体相对沉寂

A股去年上半年拿下了一份不错的成绩单，涨幅及成交量均有所回升，特别是在去年一季度大涨行情下，龙虎榜营业部全面复苏。

而去年5月份之后，随着很多人一季度高喊的“牛市”告一段落，市场整体来说陷入了相对低迷的状态。

不过在去年下半年，A股市场的结构性机会层出不穷。短线炒作中，虽然也有漫步者、星期六这样的少数“妖股”出现，但市场的整体结构性机会仍体现在以科技和医药生物为代表的一些绩优股上，有一批股票更是屡创新高。在这种市场的大背景下，去年下半年的游资市场相对来说远远没有去年上半年活跃。

从龙虎榜五十强营业部来看，排名没有很大的变化，一些传统的席位如东方财富证券拉萨团结路第二营业部、华泰证券深圳益田路荣超商务中心、中信证券上海分公司、财通证券杭州上塘路营业部还是继续排在前列。

具体来看，去年下半年，在龙虎榜成交金额排名前十的营业部中，东方财富拉萨团结路第二营业部继续位居首位，去年下半年龙虎榜成交310亿元；东方财富拉萨东环路第二证券营业部成交金额为257亿元；国泰君安南京太平南路证券营业部成交金额为72.3亿元；中信证券上海分公司成交金额为63.2亿元；国泰君安上海江苏路证券营业部成交金额为56.7亿元；财通证券杭州上塘路证券营业部成交金额为47.6亿元；中国银河证券北京建国路证券营业部成交金额为46.8亿元；国盛证券宁波桑田路证券营业部成交金额为43.2亿元；申万宏源证券上海闵行区东川路证券营业部成交金额为39.4亿元；华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券成交金额为39亿元。

值得注意的是，去年下半年和去年上半年的龙虎榜相比，从各大营业部的成交金额上看，去年下半年的成交金额绝大部分都比去年上半年少了很多。比如东方财富拉萨团结路第二营业部去年上半年有572.05亿元的龙虎榜成交总额，去年下半年成交减少到了310亿元；银河证券绍兴营业部去年上半年有140.70亿元的龙虎榜成交总额，去年下半年则萎缩到了24.1亿元；著名“敢死队”华泰益田路荣超中心营业部去年上半年龙虎榜成交额127.11亿元，去年下半年则是39.1亿元；游资“大本营”国泰君安上海江苏路营业部去年上半年龙虎榜成交额为117.98亿元，去年下半年则为56.7亿元。

深圳某资深游资人士告诉《每日经济新闻》记者，游资圈子现在很多资金都会选择做趋势票，打板的资金也越来越少。去年下半年都是存量资金在博弈，而趋势票的话，有源源不断的北上资金进来，是个增量市场，机会更多，导致一些大游资转向做趋势投资。此外，对“打板”的监管也越来越严格，大资金也买不上很大的量，而那些趋势性股票则可以买到更多的量，又不违规，还做得更轻松。

“其实当前‘打板’的圈子中，生态比较恶化。”上述人士称，除了是因为存量资金博弈外，各大公众号普及知识，大部分人对超短模式已经了如指掌也是重要原因。被看好的股票都顶一字，不被看好的都被砸，这就会造成“大面”很多。以前打板，第二天亏5个点就算很多的了；但现在打个板，很多时候亏损都要计提10个点起步，甚至20个点。

再有，现在市场有越来越多的90后参与进来。90后可能拿出来的钱不多，如10万元、20万元等，但他们不在乎这个钱，一旦涨停板不行了，第二天就会直接跌停板割肉。如果有几十个打了该板的股民割肉，总金额加起来就有几百上千万元，对第二天早盘的影响会很大，没有承接的股票会迅速下跌。这就是“核按钮”的来源之一。

“市场好的时候，游资行为的一致性会带来一个好处：涨停板的溢价高，有更多连板；市场不好时，涨停板的溢价就很低。”上述人士补充说。

新生代游资异军突起

不过，对比去年上半年的强势席位可以看出，去年下半年有几个席位还是比较抢眼的，比如国泰君安南京太平南路证券营业部、中国银河证券北京建国路证券营业部、招商证券北京车公庄西路证券营业部等。这三个席位在去年下半年的大环境下，龙虎榜的成交金额不输去年上半年，甚至远远超过去年上半年。例如招商证券北京车公庄西路证券营业部去年下半年的龙虎榜成交金额为34.8亿元，几乎占了去年全年的绝大部分，从侧面也说明了此地可能有游资大佬入驻。

上述三个席位中，最吸引市场关注的是国泰君安南京太平南路证券营业部，在去年下半年，该营业部以72.3亿元的龙虎榜总成交金额高居第三位，仅次于两个散户“大本营”东方财富拉萨团结路第二营业部和东方财富拉萨东环路第二证券营业部。隐藏在身后的游资大佬，市场均认为是一个叫“作手新一”的年轻人。

顶级游资：“作手新一”

疑似代表席位：国泰君安南京太平南路营业部

从网上曝光的数据来看，作为新生代游资的典型代表，80后“作手新一”在2012年5月份时以10万元作为启动资金开始了职业炒股生涯，仅用了七年时间便成功成为一方游资霸主。

《每日经济新闻》记者注意到，“作手新一”的疑似代表席位是国泰君安南京太平南路营业部，该营业部近1月（截至2020年1月2日）以来，总共登上龙虎榜38次，上榜后1天，相关股票的平均涨幅达到2.31%，上涨的概率达到68.42%；而上榜后2天，该席位买入37次，相关股票的平均涨幅也达到2.43%，上涨概率达到59.46%。

就“作手新一”具体出击个股看，2019年12月22日晚间，欣龙控股公告，嘉兴天堂硅谷王林江、李国祥将成为公司实控人。上述实控人变更的公告，直接催生了欣龙控股自2019年12月23日开市起的5个一字板。30日，公司股价高开逾4个点后，再次拉升涨停，尽管盘中多有波折，最终仍以涨停板报收。而从当日的龙虎榜数据看，国泰君安南京太平南路营业部以3770万元成交额位列榜首，在此后的12月31日、2020年1月2日，欣龙控股再次拉出两个涨停。

再比如2019年12月26日，该营业部上榜天齐锂业龙虎榜后，此后4个交易日，天齐锂业累计涨幅超过10个点；12月30日，该席位买入锐明技术61万元，尽管金额很少，但是在此后两个交易日，锐明技术累计涨幅超过15个点。

从2019年以来的龙虎榜数据来看，保守估计，“作手新一”控制的资金量已经超过亿元。比如2019年12月31日买入航锦科技6672.2万元；2019年12月16日，买入欧菲光7428.47万元、买入长信科技2691.22万元、买入同花顺8805.79万元；

顶级游资：“小鳄鱼”

疑似代表席位：中金财富南京太平南路营业部、南京证券南京大钟亭营业部

另一个90后游资“小鳄鱼”也是游资界的后起之秀，在市场众多短线客中有很高的人气。“小鳄鱼”的疑似代表席位是中金财富证券南京太平南路营业部和南京证券南京大钟亭营业部，这两大席位近两年异军突起，成为龙虎榜的常客。

据市场传闻，“小鳄鱼”是知名游资“佛山帮”廖国沛的门生，2011年3月以数万元资金入市，崛起于2013年的创业板牛市，在2015年大牛市的助力下，在当年6月份，其自有资金成功破亿元，这几年资金更是有了几何级增长。

《每日经济新闻》记者注意到，“小鳄鱼”的疑似代表席位中金财富南京太平南路营业部，近1月（截至2020年1月2日）以来，总共登上龙虎榜10次，上榜后1天，相关股票的平均涨幅达到5.66%，上涨的概率达到70%；而上榜后2天，该席位买入8次，相关股票平均涨幅也达到8.59%，上涨概率达到75%。

从该席位具体出击个股看，2019年12月26日，买入引力传媒2322.9万元，此后4个交易日，引力传媒拉出4个涨停板。此外在近期热门股如星期六、锐明技术龙虎榜中同样有该营业部的身影。

《每日经济新闻》记者了解到，“小鳄鱼”的操作手法并不太固定，针对不同的行情有不同手法，如“打板”、“分时点火”、“低吸”等，但“打板”做得较多。在“打板”上，“小鳄鱼”首板、低位板、高位板、反包板等都做，也就是说，他的手法多样，算是一个全能型选手。虽然“小鳄鱼”在打板股票的位置高低上没有固定的套路，但基本上还是会围绕超短的核心，如主线热点、超人气品种来做，也就是对俗话说的人气股、热点股顺势而为操作。他选的个股基本上都是交易活跃的股票，这一点几乎是所有的游资共同的选择。

除了上述“作手新一”“小鳄鱼”外，目前A股市场的活跃顶级游资还包括“赵老哥”（疑似代表席位华泰证券浙江分公司、浙商证券绍兴分公司）；“章盟主”（疑似代表席位国泰君安上海江苏路营业部）；“欢乐海”（疑似代表席位广发证券深圳民田路营业部、中信证券股份深圳总部营业部）等。

“不管是谁，都不要去神话他们。他们都是和你我一样的打板客，优势在于资金多了点、圈子广了点、经验丰富点，也不是每次都能赚钱。打板是靠概率取胜，无论盈亏都要有严格的操作纪律，这样积小胜为大胜，不断地把资金做大。”深圳一私募总经理此前跟记者交流时表示。

每经记者对话深圳游资

在股市这个“江湖”中，游资是颇吸引股民关注的一个群体，他们神秘低调，经常能制造出一批短期暴涨的牛股、妖股。

近日，《每日经济新闻》记者（简称NBD）走访了深圳多个游资众多的营业部，采访到了一位资深游资人士李奥（化名）。李奥从2007年开始职业投资，有着多年的打板经验，从小资金做到登上龙虎榜的一方著名游资，他对投资和游资江湖有着自己深刻的理解。针对游资圈的新动态、游资以后的发展趋势等多方面的问题，李奥向记者一一道来。

“作手新一”“小鳄鱼”是游资新代表

NBD：2019年以来游资席位有什么新的变化？

李奥：这两年的游资中新冒出了几个厉害的角色，“作手新一”“小鳄鱼”算是典型代表。“作手新一”的理解力很强，抄底、打板都做 ，买的票都表现不错。最近一年，大一点的游资中，他的理解力是最强的。

NBD：游资从地域来说，这几年有什么变化吗？

李奥：基本上没什么变化。游资中，浙江是最为活跃的一个地方，因为宁波“敢死队”就发源于此，此外浙江资金比较富裕，喜欢炒作。然后、上海、江苏、广州、深圳也都是比较活跃的几个地方。

NBD：登上涨停股票的龙虎榜中的买一到买五席位，资金是通过打板进去的吗？

李奥：一般登上龙虎榜的话，大部分都是以打板为主。

NBD：登上龙虎榜的某个营业部席位，是一个游资买的，还是多个游资同时买的？

李奥：一般买五前几位，大部分是一个游资。比如说龙虎榜显示买一有3000万元，基本上是这个游资在涨停板的时候买入了3000万元。大部分游资都是自有资金。

NBD：如果一个游资用5000万元左右封板，大概占其资金量比重是多少？

李奥：市场好的时候，游资有可能满仓一只股票；市场不好的时候，就要看每个游资的体量了。像“赵老哥”体量大，买个票用不了他多少资金。但对一些中小游资来说，大部分可能会是1/2仓位，或者1/3仓位，行情差的时候也可能会是1/4、1/5仓位。

NBD：您认为接下来市场的游资界“一哥”可能是谁？

李奥：真正厉害的人我们没法评判，厉害的人太多了，还有很多人并不显山露水。但是从比较活跃一点的80、90后游资来说，前面提到的某个角色是比较公认的“领袖”级游资。

价值投资深入人心后 打板会被边缘化

NBD：“领袖”级游资的资金量有多大？

李奥：大概有30亿元到50亿元，现在主要是做趋势票，持有一段时间。打板呢，只做大票，在行情好的时候搞一下。小票一般都不太参与，买得比较少。

NBD：像“领袖”级游资的自有资金那么大，为什么还要打板？

李奥：打板是他的老本行，他觉得有赚钱的机会就去做，也可以保持对市场的敏感度。

游资市场中，有些人有了一定资金量后还是能够不断地学习进步。但有一些人却进步不了，他习惯了以前的思维模式，让他去换一种投资模式就会亏钱，又只能来打板。因此以前很多的“牛散”或有名的游资，反而后面越做越小了。

每一段时间市场都会有一个主流的投资风格，但是以后的主流风格，必定不会是游资。当以后价值投资理念越来越深入人心、机构资金越来越成为市场主流的话，打板的资金会越来越少，会越来越被边缘化。

不过，短线投资者能为市场提供流动性，如果只有中长线投资人在市场，这个市场就如死水一般，很多股票交投就不活跃。股市里其实很大一部分溢价是流通价值，如果没有流通性的话，流通性溢价就会降低，股票很多时候也就不值这么多钱了。

交易最终的归途都是做价值投资

NBD：不同游资有不同风格，有的人打一板，有的打三板、四板，有的打高位板。您怎么看这些操作风格？

李奥：打板只是短线手法的一种，只是说做短线成功的人中打板的最多。打板又有细分，有打一板的、打连板的、打高位的，有的喜欢打比较高的四五板，有的主要是打一板。

在市场不好的时候，做得稳定的游资基本上都是打首板为主的。当牛市来了后，进攻性最强的游资都是打连板的。“赵老哥”这一点做得比较好，在2010年到2013年市场不好时，他就打首板；到了2013年到2015年牛市时，他打连板比较多，这说明他在不断进步。

NBD：这些年，很多知名游资被监管处罚过，您怎么看待这些处罚？

李奥：前几年，游资影响力确实太大了，风头太盛了，大部分散户都在亏钱，游资还在赚钱。从监管者的角度来看，游资是在利用资金优势，扰乱市场正常秩序。

不过，很多游资被处罚主要是体现在虚假申报、反向交易、强力拉伸这几点。处罚对一些大游资影响是很大的，很多大游资由于受到监管都不怎么做打板了，而选择了其他一些投资道路。

游资成长到一定阶段后，尤其在熊市中，市场资金容量变小，大游资不能用大钱打板，其资金使用效率就变低。所以很多大游资赚到钱之后都会变更自己的模式。做交易，其实最终归途都是做价值投资和中长线，做更大的周期。以前的老游资现在都比较少出手，他们现在大部分都去转做趋势和长线投资了，只是市场好时出来打板，但资金量占总资金的比例已经不大了。

NBD：小游资快速成长把资金做大之后，为什么不走向阳光化之路和管理产品之路？

李奥：有一些游资在市场上能获得稳定收益，通过自有资金就已经做大了，所以不想去做公司，嫌麻烦。大部分做交易的人都比较内向，不太喜欢和人打交道，他们不一定会选择去代客理财或做私募。

理解力和控制力是成为游资的关键因素

NBD：投资者要想成为一方游资的话，有哪些关键因素需要把握？

李奥：高水平的游资是万里挑一的。最重要的就是对市场的理解力和控制力。

市场如战场，信息瞬息万变，投资者要有非常强的理解力，对市场情绪、题材的理解，比如为什么打这个板，什么时候打。只有极少数人能准确把握市场的脉搏，能赚到钱，能实现稳定盈利。做短线，重要的就实现稳定盈利，但很多人做不到稳定，所以成长不起来。

控制力容易理解，如何控制亏损就比较难。有些人亏钱时还加大仓位去交易，有些人不是很有把握的机会也去交易了，这样亏钱的概率就大。

NBD：游资圈子会联手去做一些股票吗？

李奥：大部分游资我都认识，只有极少数不爱交流的不认识。游资大部分都是市场派，他们都喜欢跟随市场而动。在2001~2005年市场不好时，很多庄家都被消灭之后，游资时代才兴起。游资最重要的一个特点就是跟随市场，所以大部分游资都不会一起去坐庄，或者一起拉一个股票，他们只会根据市场来，这个热点在这个板块或者在这个股票，大家就不约而同地买这个股票，所以经常看到一些龙头股上买五的前几个席位是大游资，这只是合力而已。

NBD：有很多年轻人想做职业短线投资，您怎么看？

李奥：交易这条路是挺难的，因为交易的门槛很低，但能成为优秀交易员的人极少。短线投资这条路的淘汰率很高，沉没成本太高，建议年轻人选择价值投资这条路。

如果真正热爱的话，还是可以尝试下，但先期投入不要太大，即使把这些钱全部亏完也没有压力才行。然后多学习一些别人成功的经验，自己少走弯路。

NBD：对做短线的投资者来说，最忌讳的是什么？

李奥：这个市场永远不缺做短线的，即使以后市场成熟了，短线交易也还会存在。只要涨停板制度不取消，T+1制度不取消，游资都会永远存在。

投资者亏钱还加大投入，这是最大的忌讳。一旦出现亏损，就要谨慎，或者减少投资，要反思一下自己是不是错了。在投资的道路上只要不犯大的错误，就会一直跟随着市场成长。