每日经济新闻 2021-02-28 17:53:07
◎从沪指来看，本周下跌5%，目前又回到了支撑线之上。而从资金线来看，仍然位于“楚河汉界”之上，与春节前形成二次探底的走势。因此，下周密切关注沪指是否迎来反攻。
◎牛眼君发现，目前很多专业人士看好受益于经济复苏的周期性行业，估计这个是未来的一大主题。另一个方面则是，还有哪些行业会受益于通胀呢？显然是黄金板块，以及大宗商品。
每经记者 吴永久 每经编辑 何剑岭
令很多投资者始料未及的是，美债收益率飙升，全球股市出现下挫，A股抱团股出现大面积杀跌，沪指经过杀跌后，2月涨幅仅为0.75%。
从这个周末的消息面来看，对市场有影响的重要消息有：巴菲特公开信发布；美众议院通过1.9万亿美元救助计划；高瓴计划甩卖大牛股良品铺子；中信证券抛上市以来最大规模再融资计划等。今日，牛眼君（微信公众号：njcjnews）就来解读一番。
1，巴菲特年度股东信：看好可再生能源
当地时间2月27日，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦发布财报，一年一度致伯克希尔哈撒韦股东们的公开信也同步发布。在巴菲特的十大重仓股中，最令中国投资者关注的是，巴菲特将比亚迪公司列入第八大重仓股。巴菲特认为可再生能源前景广阔，而伯克希尔控股子公司伯克希尔哈撒维能源公司（BHE）将成为领导者。
点评：巴菲特看好可再生能源前景，这是需要重视的地方。此前，牛眼君就指出，全球从煤油时代步入新能源时代。新能源无疑是未来比较重要的主题投资，涉及的行业相当的广，机会也很多。
2，美众议院通过1.9万亿美元救助计划
据央视新闻报道，当地时间2月27日凌晨，美国众议院投票通过了1.9万亿美元新一轮经济救助计划。这项由美国总统拜登提出的总额达1.9万亿美元的新一轮经济救助计划，旨在为受新冠疫情影响的美国家庭和企业提供财政支持。该法案下周将在参议院进行表决。
点评：真正让市场屏息的也正是这最后一役。这一消息能否刺激下周股市上涨呢，拭目以待。
3，拟配股募资280亿元！中信证券抛上市以来最大规模再融资计划
中信证券26日晚间发布公告称，拟按照每10股配售不超过1.5股的比例向全体股东配售，本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟主要用于发展资本中介业务。而这也是中信证券上市以来规模最大的再融资计划。
点评：牛眼君发现，中信证券公告中列出了本次配股的四大必要性，其中第一条便是响应国家战略，打造“航母级”券商。
公告显示，资本中介业务是公司利用自身资产负债表，通过产品设计满足客户投融资需求的一类业务，包括但不限于融资融券、股票质押、收益互换、股权衍生品、大宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等业务。
观察券商板块个股可以发现，最近半年券商股表现不佳，前段时间还出现一波逆势杀跌。一个常识是，在目前的时点下抛出大额配股融资计划，市场是否买账值得考虑。
4，高瓴计划减持大牛股良品铺子
2月26日晚间，良品铺子发布公告，高瓴资本旗下合计持股11.67%的三大股东，拟减持不超过2406万股公司股份，占总股本的6%。按照最新收盘价65.05元/股测算，高瓴资本若顶格减持，预计将套现超15亿元。数据显示，高瓴资本合计持有公司4680万股，占总股本的11.67%，目前市值已达30.44亿元，相比于当时约8亿元的入股成本，浮盈已超22亿元。
点评：拟减持股份数达到持股总数的一半左右，看来拟减持数量还是不少的，这对股价是否有冲击是需要注意的地方。
5，爱尔眼科的“王牌”项目被前员工自曝：术后视力反下降
自去年12月31日被知名医生、武汉市中心医院急诊科主任艾芬“硬怼”后，爱尔眼科又遭前员工“非议”。2月26日晚上8点，微博用户“幽灵满世界彩虹”自曝称，其本人于2017年3月入职重庆爱尔麦格眼科医院，2017年8月在该院做了屈光手术，由于术前主刀医生未按要求对手术方案及手术后遗症、禁忌症等进行详细沟通，该名员工术后第一天裸眼视力0.25，经过三年多治疗，双眼裸眼视力依然下滑至0.05，矫正视力仅0.2。
点评：梳理爱尔眼科近几年财报，屈光项目的收入一直在公司主营中占比最高，且毛利率也最高，在50%以上。此事是属于个例还是其他情况，需要关注。
本周，美债收益率飙升引发市场巨震，股市、大宗商品、黄金均现跳水。
从沪指来看，本周下跌5%，目前又回到了支撑线之上。而从资金线来看，仍然位于“楚河汉界”之上，与春节前形成二次探底的走势。因此，下周密切关注沪指是否迎来反攻。
美债收益率近期快速飙升，目前来看，美债收益率虽然有所飙升，但是大周期来看，仍然处于底部附近。原因是市场预期通胀，以及经济复苏。那么一个问题就来了，未来的通胀会有多高这个是关键。
1.9万亿美元经济救助计划下周将在参议院进行表决。这表明美国尚在控制疫情，而下一步或有经济振兴计划。看到大宗商品一段上涨就预期高通胀要来了，显然是肤浅的。
适度的通胀并不可怕，担忧的是通缩。回顾2005~2007年的A股行情，当时经济不断增长，也是有通胀的，周期股表现较好。美国经过网络股泡沫以及恐怖袭击事件后，找到了新的经济增长点，当时股市也是一遍繁荣。
牛眼君发现，目前很多专业人士看好受益于经济复苏的周期性行业，估计这个是未来的一大主题。另一个方面则是，还有哪些行业会受益于通胀呢？显然是黄金板块，以及大宗商品。
有分析称，随着美债收益率的上行，这对高位高估值的抱团股是一大打击，需要注意这类股构筑头部的可能。
（风险提示：本文仅供参考，不构成买卖依据，入市须谨慎。）
封面图片来源：摄图网
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