中办、国办重磅发文：十大要点从严打击证券违法活动，坚决打击体系化场外配资、加强中概股监管！提出两大关键时间节点！

每经记者 王砚丹    每经编辑 吴永久    

7月6日晚间，新华社刊发文章，近日中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》（以下简称《意见》），并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。

《意见》共计八大部分、三十条。尤为值得注意的是，该文提到了“进一步加强跨境监管执法司法协作”、“加强中概股监管”，引发了市场强烈关注。

十大要点坚决打击证券违法活动 提出两大关键时间节点

以下是《每日经济新闻》记者梳理的意见要点：

第一，指导思想。全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神，坚持市场化、法治化方向，坚持建制度、不干预、零容忍，加强资本市场基础制度建设，健全依法从严打击证券违法活动体制机制，提高执法司法效能，有效防范化解重大风险，为加快建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供有力支撑。

第二，四大原则：坚持零容忍要求、坚持法治原则、坚持统筹协调、坚持底线思维。

第三，两个关键时间节点：

2022年，资本市场违法犯罪法律责任制度体系建设取得重要进展，依法从严打击证券违法活动的执法司法体制和协调配合机制初步建立，证券违法犯罪成本显著提高，重大违法犯罪案件多发频发态势得到有效遏制，投资者权利救济渠道更加通畅，资本市场秩序明显改善。

2025年，资本市场法律体系更加科学完备，中国特色证券执法司法体制更加健全，证券执法司法透明度、规范性和公信力显著提升，行政执法与刑事司法衔接高效顺畅，崇法守信、规范透明、开放包容的良好资本市场生态全面形成。

第四，完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系。具体包括：完善证券立法机制、加大刑事惩戒力度、完善行政法律制度、健全民事赔偿制度、强化市场约束机制。

第五，建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制。具体包括：建立打击资本市场违法活动协调工作机制，完善证券案件侦查体制机制，完善证券案件检察体制机制，完善证券案件审判体制机制，加强办案、审判基地建设，强化地方属地责任。

第六，强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域执法。具体包括：依法严厉查处大案要案、依法严厉打击非法证券活动、加强债券市场统一执法、强化私募违法行为的法律责任。加强场外配资监测，依法坚决打击规模化、体系化场外配资活动。

第七，进一步加强跨境监管执法司法协作。包括：加强跨境监管执法司法协作、加强中概股监管、建立健全资本市场法律域外适用制度。

第八，着力提升证券执法司法能力和专业化水平。包括：增强证券执法能力、丰富证券执法手段、严格执法公正司法。

第九，加强资本市场信用体系建设。包括：夯实资本市场诚信建设制度基础、建立健全信用承诺制度、强化资本市场诚信监管。

第十，加强组织保障和监督问责。包括：加强组织领导、加强舆论引导、加强监督问责。

业内人士：《意见》具有划时代意义

这份《意见》之所以重要，一是因为由中共中央办公厅、国务院办公厅发布；二是因为其中特别提到了加强跨境监管执法司法协作、尤其是加强中概股监管的问题。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新对《每日经济新闻》记者表示，这份《意见》发布的级别非常高，说明了最高层对严查严打证券违法犯罪行为非常重视，对于资本市场监管具有划时代、分水岭的意义。这将对证券违法犯罪者起到足够的震慑，也说明今后打击违法违规将进入常态化，是对维护投资者合法权益祭出重拳，有利于真正净化市场生态环境；是未来落实监管工作的重要指南。

近年来，证监会多次强调，将按照“零容忍”工作要求，加强执法司法协同，坚持“一案双查”，重拳打击财务造假、欺诈发行等恶性违法行为，坚决追究相关机构和人员的违法责任，不断健全行政执法、民事追偿和刑事惩戒的立体式追责体系，有效维护市场“三公”秩序。

2021年4月，证监会专门通报2020年以来上市公司财务造假案件办理情况，指出依法从严从快从重查办上市公司财务造假等违法行为，共办理该类案件59起，占办理信息披露类案件的23%，向公安机关移送相关涉嫌犯罪案件21起。5月16日，证监会宣布依法对相关账户涉嫌操纵中源家居等股票行为立案调查。5月21日，证监会又发文称，会同公安机关查获一起利用股市“黑嘴”操纵市场的重大案件。

此外，2021年4月8日，中国证监会直接管理的证券金融类公益机构——中证中小投资者服务中心接受了黄梅香等56名权利人的特别授权，向广州中院申请作为代表人参加诉讼。康美药业集体诉讼案提上日程，此案作为“中国版集体诉讼第一案”受到投资者广泛关注。

而本次中概股被明确提出“加强监管”，并且提到加强跨境监管执法司法协作，也颇受投资者关注。

当年乐视网出现危机，贾跃亭一走了之，之后北京证监局喊话要求贾跃亭限期回国，可贾跃亭却一直在美国造车。2021年4月14日，证监会对贾跃亭处以终身市场禁入、并披露了乐视网造假的大量细节。从目前情况来看，新证券法下监管愈发完善，且最高层特别提到了加强跨境监管执法司法协作，像贾跃亭那样的“毒瘤”势必付出更大代价。

此外，今年以来，中概股因各种问题出现重挫。7月6日美股盘前，滴滴、boss直聘、满帮三只中概股集体重挫。其中最引人注目的是滴滴，7月4日，国家互联网信息办公室官方微信号“网信中国”发布通报：根据举报，经检测核实，“滴滴出行”App存在严重违法违规收集使用个人信息问题，滴滴APP被下架。7月6日其盘前跌幅超过20%。

董登新指出，本次发布的《意见》对境内外上市公司都提出了相应规范要求，这是一个全新内容，不但有利于保障境内外投资者利益，也有利于保障中概股所服务的国内客户的信息安全、数据安全。

此外，《意见》还特别指出，严格核查证券投资资金来源合法性，严控杠杆率。这也与一直以来证监会打击整治场外配资的违法行为一脉相承。

4月30日，在中国证监会例行新闻发布会上，证监会市场二部副主任刘云峰表示，2020年证监会与公安部对场外配资保持“零容忍”，紧密协作、整治场外配资违法行为。证监会全年向公安部门移送、通报线索89起，配合公安机关查处19起场外配资重大案件，抓捕犯罪嫌疑人700余人。切断了多个跨区域场外配资黑色产业链，有效遏制了场外配资违法活动的蔓延。

封面图片来源：摄图网