“先行”清偿3.33亿互保债务 盾安环境收关注函

每经记者 叶晓丹    每经编辑 董兴生    

7月4日，盾安环境（SZ002011，股价12.47元，市值114.38亿元）披露，上市公司已于2022年6月30日向关联担保债权人共计支付了3.33亿元清偿款。至此，盾安环境为盾安控股提供的关联担保涉及的借款本息已全部清偿完毕。原本该承担清偿责任的格力电器（SZ000651，股价32.81元，市值1941亿元）则表示，由于上述9.71%股权转让方案未能达成一致意见，格力电器暂无法确定具体的关联担保债务还款方案。不过，格力电器也承诺最迟不晚于2022年10月31日按照早前确定的原则就公司的关联担保债务承担最终兜底责任。

对此，7月5日，盾安环境收到深交所关注函，要求公司说明先行代偿由格力电器承诺兜底的担保债务的原因及合理性。此外，深交所关注函也指出了另一大疑问：盾安环境先行代偿由格力电器承诺兜底的担保债务，是否构成控股股东非经营性资金占用？

2018年，盾安集团爆发“流动性危机”，此后，盾安控股旗下多家上市公司也深陷互保困局，其中就包括盾安环境。2021年底，格力电器入主盾安环境，为上市公司带来了新的转机，也备受投资人关注。

而继格力电器之后，紫金矿业（SH601899，股价9.04元，市值2380亿元）也欲揽下盾安控股持有的上市公司9.71%股权。不过，格力电器似乎并不欢迎紫金矿业入股盾安环境，发起了全面要约收购盾安控股持有的盾安环境9.71%股权。

视觉中国图

盾安环境“互保”债务旧事

2022年3月31日，盾安精工、盾安控股与格力电器、浙商银行杭州分行签署了《关于解决关联担保事宜的专项协议》。

该协议约定，其一，盾安控股和格力电器分别承担截至融资（贷款）到期日的关联担保债务的50%，融资（贷款）到期之日起因关联担保债务产生的包括但不限于利息、罚息等新增债务（如有）由盾安控股自行清偿。其二，各方应尽最大努力并确保，关联担保债务应最迟不晚于2022年5月15日前清偿完毕，并解除盾安环境所负担的担保义务。

作为曾经的盾安控股旗下上市公司，此前，盾安环境为盾安控股提供了关联担保事宜。截至融资（贷款）到期日，关联担保的本金余额约5.84亿元、利息约8225.95万元，总额合计6.66亿元。

这部分关联担保的债权人在2021年12月盾安环境发布的公告中曾有披露，分别为国开行浙江省分行、交行浙江省分行、中建投信托股份有限公司。

盾安环境透露，这几笔关联担保余额系上市公司与盾安控股之间历史上基于合理商业目的发生的，且已经公司相关董事会、股东大会审议通过的关联互保形成的关联担保事宜，关联董事已于董事会审议时回避表决，关联股东已于股东大会审议时回避表决，独立董事已就关联担保事宜发表独立意见，是公司历史上合规担保的延续。

2018年9月，多家银行组成的银团为盾安控股提供150亿元流动资金银团贷款，力挽盾安于将倾。而银团提供的150亿资金背后，质押给特定金融机构的筹码就包括盾安环境29.48%的股权。2021年11月，格力电器以21.90亿元吃下这部分股权，其股权转让款也被用于偿还相关金融机构借款。2022年4月底，完成过户手续后，格力电器成为盾安环境的新控股股东。

按照约定，债委会及其执委会已承诺，确保担保债权人在本次股份转让前不会要求盾安环境实际履行担保责任，以及确保盾安环境在本次股份转让前不会因为被要求实际履行担保责任而产生任何实际损失。

而股权转让完成后，上市公司就面临被要求承担担保责任的情况。

格力会清偿关联债务吗？

3.33亿元！盾安环境于2022年6月30日向关联担保债权人支付了清偿款。

这也意味着，盾安环境为盾安控股提供的关联担保涉及的借款本息已全部清偿完毕，相关债权人将按照内部程序于近期解除公司所负担的担保义务。

不过，根据此前公告，按照约定，这笔钱应是格力电器负责清偿的50%关联担保债务，而目下是盾安环境自行清偿。

2021年，盾安环境实现归属于上市公司股东的净利润为4.05亿元，经营活动产生的现金流量净额为5.18亿元。而如今自掏腰包拿出3.33亿元，这笔资金占了2021年82%的归属上市公司股东的净利润、64%的经营活动产生的现金流量净额。

盾安环境表示，此举将会对公司现金流造成短期压力，对公司2022年上半年财务报表造成影响，但对公司持续经营产生积极影响。

那么，格力电器要承担多少关联债务清偿责任？原本允诺的50%比重，在格力电器、紫金矿业和盾安控股的9.71%股权转让尘埃落定之前，似乎也充满变数。

格力电器方面复函，由于格力电器与盾安控股、紫金矿业投资（上海）有限公司尚未就盾安控股所持有的上市公司9.71%股份转让事宜达成一致意见，各方仍在就关联担保债务还款方案和格力电器最终需承担的金额进一步协商，因此格力电器暂无法确定具体还款方案。格力电器后续将与各相关方就还款方案、对公司的补偿方案和后续追偿安排签署正式的协议，并承诺最迟不晚于2022年10月31日之前按照《关于解决关联担保事宜的专项协议》确定的原则就公司的关联担保债务承担最终兜底责任。

同时，格力电器表示，为减轻盾安环境偿还关联担保债务后的现金流压力，格力电器拟通过推进珠海格力集团财务有限责任公司向盾安环境提供借款，并积极参与盾安环境面向特定对象的非公开发行等方式，为公司发展提供充足的资金支持，并承诺在承担盾安环境的关联担保债务最终兜底责任时，同步落实盾安环境偿还关联担保债务导致的资金成本的补偿方案，避免公司利益受到任何损失。

同样看中盾安环境的格力电器和紫金矿业，最终将达成怎样的协议？紫金矿业能否成功揽下盾安控股持有盾安环境的9.71%股权？如若成功，盾安环境3.33亿元的互保债务，格力电器和紫金矿业又会各自承担多少？7月4日下午，《每日经济新闻》记者致电盾安环境方面，但截至发稿，未获得回应。

封面图片来源：视觉中国