海外投顾组合上半年平均涨幅约4% 最高11.83%

每经记者 李 娜    每经编辑 肖芮冬    

6月，沪指再度跌破3000点，市场情绪继续走低，主打国内权益市场的投顾组合想要在2024年上半年拿下正收益并不容易，而海外投顾组合则表现得十分抢眼。

《每日经济新闻》记者独家统计发现，拥有2024年上半年完整业绩的12只海外投顾组合平均涨幅约4%。其中，收益最高的投顾组合上半年净值涨幅达到11.83%，为华宝证券旗下的“永动机全球型”组合。

此外，值得注意的是，广发基金推出的“广发全球30甄选”投顾组合，1月17日至6月28日，不到半年时间，净值涨幅超过10%。

海外投顾组合表现抢眼

2024年上半年，海外投顾组合表现抢眼。

记者整理了部分以全球、海外为标签的投顾组合市场表现，截至6月28日的最近一个月，18只海外投顾组合中，只有8只下跌，其余全部上涨。

具体来看，表现最好的为国联证券推出的“萌萌的海外”组合，同期净值涨幅达到2.9%。紧随其后的是华宝证券旗下的“永动机全球型”组合，同期净值涨幅达到2.74%。另外，“中欧海外股票精选”“华夏海外权益组合”“广发全球30甄选”的同期净值涨幅也超过2%。与此同时，跌幅较大的为国联证券旗下的“雄霸赛道偏股”组合和“华夏全球精选”组合。

从2024年上半年来看，统计显示，拥有上半年完整业绩的12只海外投顾组合平均净值涨幅约为4%。具体来看，华宝证券旗下的“永动机全球型”组合以11.83%的收益拔得头筹；华宝证券“时光旅行者”投顾组合同期涨幅为11.55%，国联证券推出的“萌萌的海外”组合同期净值涨幅则达到10.72%，分列第二、第三。此外，广发基金推出的“广发全球30甄选”投顾组合，1月17日至6月28日，不到半年时间，净值涨幅超过10%。

毫无疑问，海外投顾组合成了2024年上半年投顾组合中的“好学生”。

“固收+和海外投顾组合，是我们重点关注的方向。”上海某基金公司相关人士表示。

2024年以来，券商和基金公司也在不断推出海外投顾组合。

比如，华夏财富旗下的“华夏海外权益组合”1月现身，“华夏全球多资产”4月下旬露脸。广发基金则在2023年推出“广发进取寰宇通”，又在2024年1月推出“广发全球30甄选”。国联证券在拥有“萌萌的海外”“雄霸赛道偏股”投顾组合后，又在2024年1月推出“表韭全球资产配置”组合。华宝证券在2024年6月25日上新“懒猫全球进取”组合，旗下标注“全球”字样的海外投顾组合已达到5只。

从纳入统计的18只海外投顾组合成立的时间来看，共有7只在2023年成立，5只在2024上半年新上线。

另外，《每日经济新闻》记者统计发现，在某知名第三方平台上，明显标注了“海外”“全球配置”方向的投顾组合中，华宝证券旗下有5只，国联证券、华夏财富分别有3只，中欧财富和广发基金旗下分别有2只。

同门组合业绩差距明显

值得注意的是，即使是隶属同一家券商或基金公司，不同海外投顾组合的业绩差距也相当明显。

比如，华宝证券旗下的“永动机全球型”“星际穿越”两个组合，有超过11个百分点的年内业绩差距，原因是投顾组合主打的投资策略有明显的差异。

具体来看，“永动机全球型”投顾组合配置主要集中在美国市场，少量资金配置越南市场，指数型产品的配置比例超过55%，且集中于美国市场，跟踪纳斯达克100指数、标普500指数的产品配置比例很高。相比之下，“星际穿越”投顾组合的资产配置则更为分散，涉及欧洲、日本、美国等市场。在配置上，该产品更相信主动基金的管理能力，主动QDII配置比例超过七成，指数型配置比例维持在23%左右。该组合于2024年5月进行调仓，阶段性清仓越南市场和减仓日本市场，加仓更有性价比的欧美股票和美债资产。

华宝证券旗下的“时光旅行者”投顾组合的风格更是不同，主打的理念是全球资产、多元配置。整个组合主要集中在A股和美股市场，聚焦于QDII、红利低波、黄金ETF商品等。整个组合只有8只基金，集中度高。指数型基金共有5只，占资产规模的比例达到八成。

同样隶属于华宝证券的“富贵闲人”投顾组合则主打A股、港股和美股市场，进行大类资产配置，选择稳健类资产作为底仓进行配置。从现有持仓来看，与不少海外投顾组合喜欢跟踪宽基指数的商品不同，该组合更倾向于跟踪行业主题类指数的基金，比如跟踪标普生物科技指数、全球医疗保健指数、中证沪港深创新药产业指数、CES半导体芯片行业指数、中证港股通互联网指数等产品都在其配置范围内，其海外资产配置比例比“永动机全球型”“星际穿越”组合更低。新进成立的“懒猫全球进取”组合，也是快速建仓，其指数型基金配置比例为53.93%，QDII占比超过四成，涵盖日本、印度、美国等市场。

以华夏财富旗下的3只海外投顾组合为例，从海外资产的配置比例由重到轻依次来看，分别是“华夏海外权益组合”“华夏全球多资产”“华夏全球精选”。

据了解，“华夏海外权益组合”是一只纯粹的海外投顾组合，主打策略就是通过配置不限于美国、英国、德国、日本、印度、越南等海外QDII基金，实现全球海外资产配置，组合跟踪并试图超越MSCI1全球指数收益。从该组合现有持仓来看，布局美国市场的资产比例超过七成，成为重点布局方向。其6月25日发布调仓理由表示，由于印度基金限购放松，同时考虑到印度市场基本面在新兴市场当中相对较强，同时大选带来的不确定性已经基本消散，因此将新兴市场配置的一半仓位配置印度市场基金，减仓同样作为新兴市场的越南股票。

华夏财富推出的“华夏多资产”组合，主打多元资产配置理念，通过权益+固收+另类，利用不同类型资产间的低相关性，有效降低组合波动。在区域方面，以A股、港股、美股为主，同时布局日本、欧洲、越南，以及新兴市场。目前，该组合持有超过30只基金，且持有基金的集中度分散。布局的指数型产品中，既有宽基指数类，也有有色金属、饲料豆粕等行业主题类指数基金。“华夏全球精选”也是华夏财富旗下最早投资海外的组合之一，成立时间为2022年2月。与早期公募基金推出的海外投顾组合一样，该组合也是将布局重点放在A股市场，海外资产配置的比例并不是特别高。