每日经济新闻 2024-07-04 22:19:11
每经记者 任 飞 每经编辑 彭水萍
7月4日早间，博时和摩根基金发布公告称，旗下多只QDII基金将暂停或调整大额申购，从涉及基金对应的投资标的来看，以纳斯达克100指数及相关ETF、标普500指数及相关ETF、亚太、欧洲市场权益类资产等为主。
据《每日经济新闻》记者观察，从对应场内ETF近期表现来看，部分已经持续出现高溢价，此次涉及限购的场外基金也对限购原因进行了说明，多为保护基金份额持有人利益。
视觉中国图
不过，部分产品的直销和代销渠道限购上限不同，有的通过直销渠道申购依然可以获得比代销渠道单日上限高出百倍的申购上限，如博时纳斯达克100ETF联接人民币基金通过代销渠道单日申购上限为5000元，直销渠道可达50万元。
部分产品直销优势明显
进入7月，公募基金的限购节奏仍在继续，截至7月4日，已经有超20只基金（统计所有份额）宣布暂停大额申购，其中的QDII基金再次因限购进入大众视野。
有业内人士表示，当下的基金限购基本是常态，从实施限购的基金来看，规模较小且成立年限较短的占比不低。
亦有分析指出，基金配置端的难度增加依然是导致目前限购的主要原因，特别对QDII基金来说，明星标的估值居高，继续加持或调整投资方向难度都不低。
从跨境基金来看，此前公布基金公司最新QDII额度后，业内还不曾多见相关基金限购的消息，有的也只因海外部分地区的特定休市日进行调整，就7月4日出现的限购情况来看，机构解释的原因为保护投资者利益。
7月4日早间，博时和摩根基金发布公告称，旗下多只QDII基金将暂停或调整大额申购，从涉及基金对应的投资标的来看，以纳斯达克100指数及相关ETF、标普500指数及相关ETF、亚太、欧洲市场权益类资产等为主。
值得注意的是，关于基金公司对限购金额的设置，各家差异比较明显，有的也在特定渠道申购方面给予比较宽松的空间。
《每日经济新闻》记者注意到，从前述两家公司限购产品来看，摩根基金旗下多只基金的限购针对人民币基金上限为1万元，针对美元基金为1000美元；也有部分产品设限较低，如摩根全球多元配置（QDII-FOF）人民币及美元基金分别为5万元、5000美元。
博时纳斯达克100ETF联接基金则较为特殊，其在人民币及美元基金的设限分别为单日申购不超过5000元、750美元。公司补充说明称，这一条件为限制通过代销机构申购基金的客户，而通过直销渠道申购的则不同，人民币及美元基金的单日申购上限分别为50万元、7.5万美元。
较多母基金持续高溢价
针对此次出现的限购基金，从跨境产品来看，很多联接基金的母基金此前连续出现高溢价的情况，例如前述博时纳斯达可100ETF，就在近期连续发布溢价风险提示公告。
据公开数据统计，今年以来QDII基金产品持续高溢价，有33只QDII基金产品合计发布超过400次溢价风险提示公告，其中3只产品发布60次以上。可见，提示溢价风险的背后，折射出相关海外资产的吸引力较大，同时也暴露出高估值的投资风险，不得不说，越来越多的机构投资人开始对这一现象予以警惕。
《每日经济新闻》记者注意到，实际上，从今年以来的QDII基金收益来看，很多已经超过去年同期水平。比如易方达标普信息科技A、景顺长城纳斯达克科技市值加权联接A、嘉实美国成长等QDII基金，今年以来的收益率水平超过去年同期。
需指出的是，今年以来业绩靠前的QDII基金中，绝大多数的申赎状态显示限购，有的暂停大额申购，有的直接暂停申购，这也在促进市场对此类投资工具的进一步追逐。
不过，受限于风控及额度的考量，适度开闸并进行资产配置有助于组合的风险管控。
高盛、摩根大通等国际金融机构近期发布的最新预测显示，今年美国股市经历前期上涨后，正酝酿显著回调风险。在政府财政赤字居高不下、美联储货币政策转向带来更多不确定因素的时候，美国经济走势也可能对美股走势产生不利影响。
封面图片来源：视觉中国图
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