今日(7月4日),A股锗、镓资源概念股、第三代半导体概念股大涨。其中,光智科技(SZ300489,股价22.02元,市值30.32亿元)、得润电子(SZ002055,股价10.34元,市值62.5亿元)、云南锗业(SZ002428,股价13.09元,市值85.49亿元)等涨停;驰宏锌锗(SH600497,股价5.4元,市值274.9亿元)、聚灿光电(SZ 300708,股价10.84元,市值59.86亿元)、扬杰科技(SZ300373,股价44.7元,市值242亿元)等涨超5%。
消息面上,据商务部官网,7月3日,商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》(以下简称《公告》)。《公告》指出:“根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定,为维护国家安全和利益,经国务院批准,决定对镓、锗相关物项实施出口管制。”公告自2023年8月1日起正式实施。
据国金证券,目前,我国金属镓的消费领域包括半导体和光电材料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等;而锗则是重要的半导体材料,在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、生物医学等领域都有广泛而重要的应用。
“镓、锗两种金属是制作半导体元器件的重要原材料,中国拥有丰富的储量,且是全球供应大国,此次出口管制实施后,镓产业链上游的衬底材料业者或受其影响。”TrendForce集邦咨询分析师龚瑞骄通过微信对《每日经济新闻》记者表示。
对镓、锗相关物项实施出口管制
根据《公告》,镓相关物项,包括金属镓、氮化镓、氧化镓、磷化镓、砷化镓、铟镓砷、硒化镓、锑化镓;锗相关物项,包括金属锗、区熔锗锭、磷锗锌、外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗。上述满足一定特性的物项,未经许可,不得出口。
据悉,镓和锗这两种金属外观呈银白色,通常被归类为“小金属”。虽然普通消费者对镓、锗较为陌生,但实际上它们在手机快充、5G通信、电源、新能源汽车、LED以及雷达等方面均有广泛的应用场景。
举例来看,砷化镓是第二代半导体材料的代表,在高频、高速、高温及抗辐照等微电子器件研制中占有主要地位;氮化镓则是第三代半导体材料的代表,已被广泛用于5G基站芯片,雷达系统中,并越来越多地用于电动汽车充电机。
镓之外,锗也是优良半导体,锗在20世纪中叶就被用于生产最早的晶体管,它有时被少量添加到硅中,以获得更先进的芯片结构,已被广泛用在光纤电缆、太阳能板和发光二极管(LED)。
中国是锗、镓资源储量和消费大国。
就金属镓来看,据美国地质调查局(USGS)公布的数据,目前全球金属镓的储量约为27.93万吨,而中国储量最多,达19万吨,占全球储量的68%左右;相比之下,美国的储量还不到中国的1/40,只有0.45万吨。
从产量来看,中国产量占比全球镓产量最高。德国和哈萨克斯坦分别于2016年和2013年停止了镓生产,但2021年德国宣布将在年底前重启初级镓生产,匈牙利和乌克兰分别于2015年和2019年停止镓生产,中国镓占比全球镓产量持续提升,截止到2021年,占比全球镓产量已超90%。
锗则是重要的战略资源。美国地质调查局2016年曾发布过一份统计数据,全球已探明的锗保有储量仅为8600金属吨,主要分布在美国、中国和俄罗斯。其中美国占全球的45%,其次是中国,占全球锗储量的41%。中国锗的产出主要来源于褐煤矿,开采便利,因此在全球锗产量中位居前列,近十年来累计供应全球68.5%的锗。经过多年发展,我国锗产业链布局逐渐完善,锗加工企业主要集中在二氧化锗、四氯化锗、区熔锗锭等深加工环节。
由此可见,一旦中国减少向世界供应镓、锗相关物项,科技、电信、能源和汽车行业的一些企业可能需要减缓生产或者涨价。
CIC灼识咨询总监董晓雅对记者分析称,(《公告》)政策将利好本土芯片产业链完善以及发展。“产业链上,上游镓需求旺盛,售价得到提升,促进生产技术进步,国产市占率更高;对中游芯片制造商来说,无需购买高昂的进口材料,可以依赖国产制造商的镓晶圆,成本下降;对下游来说,更有利于通讯等功率器件或者显示器件上。”
国金证券则认为,中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制可能带来的影响:国内GaAs衬底外延、原材料等或将降价,海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺,对海外衬底厂商的压力增大。
增强自主掌控力和产业链话语权
《每日经济新闻》记者注意到,此前日本、荷兰等国已出台过出口管制相关措施。
据《中国青年报》报道,5月23日,日本经济产业省公布《外汇法》修正案,正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制,并决定该法案于7月23日生效。这意味着今后中国要从日本进口相关产品都必须取得个别许可。
阿斯麦(ASML,股价733.88美元,市值2896亿美元)6月30日发布公告称,荷兰政府当天公布了关于半导体设备出口管制的新规定。正如3月初宣布的那样,新的出口管制重点关注先进的芯片制造技术,包括最先进的沉积和浸没式光刻系统。由于这些出口管制法规,ASML将需要向荷兰政府申请其最先进的浸润式DUV光刻系统(TWINSCAN NXT:2000i及后续浸润式系统)的出口许可证。
此外,据中国新闻网6月29日援引《华尔街日报》报道,知情人士透露,拜登政府正考虑针对面向中国的人工智能(AI)芯片出口实施新的限制。美国商务部可能最快在7月初采取行动,禁止英伟达(NVDA,股价424.13美元,市值10476亿美元)和其他芯片制造商在事先未获得许可证的情况下,向中国和其他关注国家的客户出口芯片。
在董晓雅看来,此次对镓、锗相关物项实施出口管制,增强了中国在上游产业链的自主掌控力和话语权。
7月4日,外交部发言人毛宁在回应我国对镓和锗相关物项实施出口管制时称,中国始终致力于维护全球产供链安全稳定,始终执行公正、合理、非歧视的出口管制措施。中国政府依法对相关物项实施出口管制,是国际通行做法,不针对任何特定国家。
封面图片来源:视觉中国-VCG111424906146
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